¿Es posible hervir huevos en un microondas usando el modo de convección?

Desde un punto de vista semántico, no, no se puede, hervir implica el uso de agua hirviendo, por lo que vas a cocinar un huevo y no hervirlo.

Creo que existe el riesgo de que exploten los huevos o de que tarden más en cocinarse que en el agua, debido a la mala conductividad térmica del aire en comparación con el agua.

Le sugiero que use el microondas, use una taza de plástico (plástico pesado, no una taza individual, algo apto para microondas) hierva el agua, deje caer el huevo en el agua.

También podría sugerirte que rompas tu huevo en un ramequin y lo pongas en el horno.

Sí, puedes, aunque tomará más tiempo cocinar el huevo. La ebullición en agua tiene la ventaja de que la transferencia de calor es más eficiente que con el aire (en Convección).